Novatti Group Limited, un Fintech leader che consente alle imprese di pagare ed essere pagati, è lieta di annunciare che acquisirà ATX Fintech Holding SDN BHD, a sud-est asiatico Fintech specializzato in pagamenti, con sede in Malesia.

Novatti è stato un partner di ATX dal 2015, che ha portato a una forte comprensione dell’azienda, notevolmente de-rischiare l’acquisizi1. Fondata nel 2011, ATX fornisce negozi tradizionali al dettaglio e chioschi con servizi di pagamento digitali, come la fattura di terzi e i pagamenti dei prodotti.

Descrivendo ATX come pagamenti leader Fintech nel sud-est asiatico, amministratore delegato di Novatti, Peter Cook ha dichiarato: “Abbiamo apprezzato molto il lavoro insieme come partner dal 2015 e vedono un alto valore nelle soluzioni innovative che ATX ha sviluppato per pagamenti digitali.”

“L’acquisizione di ATX non solo fornirà Novatti con un forte business in Malesia, fornisce anche una piattaforma per continuare la nostra espansione nel sud-est asiatico, dove vediamo la crescente crescita dei pagamenti digitali. Questa crescente domanda ha già sostenuto un numero di altre attività recenti di Novatti nella regione, compresa l’espansione della nostra partnership con l’increspatura in Tailandia, dopo aver lanciato nelle Filippine all’inizio di quest’anno. “

Fondatore e CEO di ATX, K. Sashie Kumar _ (Pic) _, ha dichiarato: “Siamo entusiasti di unirsi al team di Novatti. Avendo lavorato insieme per diversi anni, conosciamo la forza delle soluzioni di Novatti e crediamo che possiamo aggiungere valore. Siamo particolarmente entusiasti della prospettiva di lavorare insieme per espandersi in Malesia e Sud-Est asiatico. “

In FY21, ATX ha generato entrate annuali normalizzate di $ 3,0 milioni ed EBITDA di $ 0,6 milioni. Ciò avrebbe rappresentato un ulteriore entrate vendite annuali del 18% per Novatti in FY21 da solo, aumentando da $ 16,5 milioni a $ 19,5 milioni.

[RM1 = A $ 0,33]

Secondo i termini dell’accordo di acquisizione, Novatti acquisirà tutto il capitale sociale emesso della holding ATX Fintech, la società madre malese del Gruppo ATX, per una considerazione minima di circa $ 8,4 milioni fino a $ 9,9 milioni, da pagare in contanti e Novatti ha completamente pagato azioni ordinarie in due componenti:

Nessuna delle parti di vendita è correlata a Novatti.

L’accordo comprende inoltre disposizioni consuete per una transazione di tale natura, comprese le clausole per le imprese pre-completamento, il continuo impiego di personale chiave, adeguamenti post-completamento e obblighi, garanzie e rappresentazioni, riservatezza e non concorrenza / sollecitazione.

Mentre Novatti ha progredito le sue indagini di due diligence nella proposta, l’accordo rimane condizionale al momento della finalizzazione della dovuta diligenza e, tra le altre cose, ATX ottenendo i consensi necessari e le approvazioni richieste in relazione all’acquisizi1. Il completamento dovrebbe verificarsi entro la fine del novembre 2021.

ATX ha stabilito un numero di marchi di fronte commerciali e dei consumatori, tra cui:

Nel maggio del 20 maggio faceva parte della prima coorte di ricevere finanziamenti dalla scala di scala Malesia, un leader dell’acceleratore di venture in Malesia.

Novatti è stato un partner di ATX dal 2015, che ha portato a una forte comprensione dell’azienda, notevolmente de-rischiare l’acquisizione.

Ad oggi, questa partnership è in gran parte focalizzata sulla sfruttamento della tecnologia di Novatti. Andando avanti, l’acquisizione crea un’opportunità per Novatti a utilizzare il suo ecosistema e le risorse per ridimensionare l’attività ATX esistente in Malesia, introdurre ulteriori servizi novatti, come la fatturazione, e ulteriormente espandersi attraverso il sud-est asiatico. Inoltre, c’è un potenziale per aggiungere altri prodotti a valore aggiunto nella base di clienti ATX.

L’acquisizione presenta un valore strategico per Novatti su un numero di fronti, tra cui:

Questo annuncio segue alcuni degli altri recenti risultati incentrati sulla crescita di Novatti, tra cui: